光伏设备企业获得政策红利光伏设备环节，已公布业绩报告的11家设备供应商均实现盈利，其中10家企业净利润上涨，1家下降。

中国风电、光伏发电设备制造形成了全球最完整的产业链，技术水平和制造规模居世界前列，新型储能产业链日趋完善，技术路线多元化发展，为全球能源清洁低碳转型提供了重要保障。27日发表的《中国应对气候变化的政策与行动》白皮书称，中国新能源产业蓬勃发展，新能源汽车生产和销售规模连续6年位居全球第一，连续8年成为全球最大新增光伏市场

截至2020年底，中国多晶硅、光伏电池、光伏组件等产品产量占全球总产量份额均位居全球第一，连续8年成为全球最大新增光伏市场;光伏产品出口到200多个国家及地区，降低了全球清洁能源使用成本;新型储能装机规模约330万千瓦，位居全球第一。中国新能源汽车生产和销售规模连续6年位居全球第一，截至2021年6月，新能源汽车保有量已达603万辆。2020年，中国非化石能源发电装机总规模达到9.8亿千瓦，占总装机的比重达到44.7%，其中，风电、光伏、水电、生物质发电、核电装机容量分别达到2.8亿千瓦、2.5亿千瓦、3.7亿千瓦、2952万千瓦、4989万千瓦，光伏和风电装机容量较2005年分别增加了3000多倍和200多倍。白皮书称，初步核算，2020年，中国非化石能源占能源消费总量比重提高到15.9%，比2005年大幅提升了8.5个百分点。27日发表的《中国应对气候变化的政策与行动》白皮书称，中国新能源产业蓬勃发展，新能源汽车生产和销售规模连续6年位居全球第一，连续8年成为全球最大新增光伏市场。

中国风电、光伏发电设备制造形成了全球最完整的产业链，技术水平和制造规模居世界前列，新型储能产业链日趋完善，技术路线多元化发展，为全球能源清洁低碳转型提供了重要保障。白皮书介绍，新能源汽车产业正进入加速发展的新阶段来源丨华尔街见闻。

那么，四季度，光伏产业链的博弈有望临近尾声吗?装机量有望大幅上升吗?对此问题，市场上出现了不同的声音。银河证券周然团队从上游原材料的产能出发，得到今年光伏装机量不容乐观的结论。同时，该团队维持了国内55-60GW、全球160GW+的装机量判断。产能不足叠加近期限电限产的影响，预计短期硅料价格仍将呈易涨难跌的趋势，今年光伏装机或将不及预期。

具体来说：从产业链情况来看，尽管10月的产业链开工率下调似乎并未对硅料、玻璃、胶膜等主要原材料价格产生明显压力，但随着近期国家管控煤炭价格，连锁反应有望令光伏主要原材料价格回落(比如工业硅价格已经显著回调)，从而降低产业链压力，使得年底两个月的产、销、装放量可期。该团队表示，国内今年的新增装机数据，有很大概率复制去年最后一个月大幅翘尾的情况。

高昂的价格使得9月的新增光伏装机量出现下滑，仅为3.51GW，较8月的4.11GW环比下降14.6%。光伏产业链开工率博弈近尾声今年仍会复制年底抢装在近期产业链价格跳涨(显著且真实)、企业下调开工率及全年产销量预期(产业链纵向、横向博弈气氛浓厚且仍存变数)的消息甚嚣尘上的背景下，市场对全年装机预期能否达成的信心再次出现动摇，并一定程度上反映到了近期的股价波动上。然而，国金证券姚遥团队认为，这个目标有望实现。在供应链价格上涨背景下，今年集中式光伏新增装机量呈现萎缩趋势，随着年底到来，装机量能否如去年一样，出现一波逆袭，引发市场关注。

如果高价持续，光伏作为便宜的清洁能源的竞争力和优势也将受到影响。回顾去年的国内光伏装机节奏，2020年Q3月均新增 2.5GW，进入Q4以后，10月/11月上升至单月4GW 左右，并在最后的12月暴增至22GW，从而实现了全年48GW超过所有人预期的新增装机规模。具体来说：从硅料产能来看，2021年全行业新增硅料产能主要为通威股份的8万吨、新疆大全的3.5万吨、亚洲硅业的3万吨以及保利协鑫4.4万吨的颗粒硅及1.2万吨的棒状硅。这意味着，如果要与2020年装机量持平，需要在不到3个月的时间里，完成比前三季度还要多的装机任务。

新增装机规模之所以不及预期，是由于今年光伏产业供应链居高不下的成本所致。就今年的情况看，该团队认为：国内今年的新增装机数据，有很大概率复制去年最后一个月大幅翘尾的情况。

在硅料价格上涨的大背景下，硅料端、硅片端、电池片端、组件端各主要环节产品价格居高不下。就供应链价格上涨影响光伏行业上下游这一事件，据中国能源报，中国光伏行业协会副秘书长刘译阳强调，当前，供应链价格的波动已经给行业敲响了警钟。

中国光伏行业协会副秘书长刘译阳此前表示，19月，全国光伏新增装机容量仅约2200万千瓦，不足2020年全年装机规模的一半同时，该团队维持了国内55-60GW、全球160GW+的装机量判断。具体来说：从硅料产能来看，2021年全行业新增硅料产能主要为通威股份的8万吨、新疆大全的3.5万吨、亚洲硅业的3万吨以及保利协鑫4.4万吨的颗粒硅及1.2万吨的棒状硅。在供应链价格上涨背景下，今年集中式光伏新增装机量呈现萎缩趋势，随着年底到来，装机量能否如去年一样，出现一波逆袭，引发市场关注。光伏产业链开工率博弈近尾声今年仍会复制年底抢装在近期产业链价格跳涨(显著且真实)、企业下调开工率及全年产销量预期(产业链纵向、横向博弈气氛浓厚且仍存变数)的消息甚嚣尘上的背景下，市场对全年装机预期能否达成的信心再次出现动摇，并一定程度上反映到了近期的股价波动上。具体来说：从产业链情况来看，尽管10月的产业链开工率下调似乎并未对硅料、玻璃、胶膜等主要原材料价格产生明显压力，但随着近期国家管控煤炭价格，连锁反应有望令光伏主要原材料价格回落(比如工业硅价格已经显著回调)，从而降低产业链压力，使得年底两个月的产、销、装放量可期。

该团队表示，国内今年的新增装机数据，有很大概率复制去年最后一个月大幅翘尾的情况。如果高价持续，光伏作为便宜的清洁能源的竞争力和优势也将受到影响。

回顾去年的国内光伏装机节奏，2020年Q3月均新增 2.5GW，进入Q4以后，10月/11月上升至单月4GW 左右，并在最后的12月暴增至22GW，从而实现了全年48GW超过所有人预期的新增装机规模。就供应链价格上涨影响光伏行业上下游这一事件，据中国能源报，中国光伏行业协会副秘书长刘译阳强调，当前，供应链价格的波动已经给行业敲响了警钟。

中国光伏行业协会副秘书长刘译阳此前表示，19月，全国光伏新增装机容量仅约2200万千瓦，不足2020年全年装机规模的一半。然而，国金证券姚遥团队认为，这个目标有望实现。

产能不足叠加近期限电限产的影响，预计短期硅料价格仍将呈易涨难跌的趋势，今年光伏装机或将不及预期。在硅料价格上涨的大背景下，硅料端、硅片端、电池片端、组件端各主要环节产品价格居高不下。来源丨华尔街见闻。那么，四季度，光伏产业链的博弈有望临近尾声吗?装机量有望大幅上升吗?对此问题，市场上出现了不同的声音。

硅料产能短期仍然不足光伏装机面临压力对第一种观点，市场上也出现了一些反对的声音。银河证券周然团队从上游原材料的产能出发，得到今年光伏装机量不容乐观的结论。

高昂的价格使得9月的新增光伏装机量出现下滑，仅为3.51GW，较8月的4.11GW环比下降14.6%。上述产能集中投产期为21年4季度，完全达产要则等22年上半年。

就今年的情况看，该团队认为：国内今年的新增装机数据，有很大概率复制去年最后一个月大幅翘尾的情况。新增装机规模之所以不及预期，是由于今年光伏产业供应链居高不下的成本所致。

这意味着，如果要与2020年装机量持平，需要在不到3个月的时间里，完成比前三季度还要多的装机任务懂王特朗普在任期间一度想要拖慢全球光伏发展的进程，包括退出气候协议，大力保护石油煤炭等传统能源产业，同时在中美贸易摩擦中对中国光伏产品收重税，2017年和2018年，特朗普政府先后推动201和301调查，对进口光伏产品加征关税，试图遏制中国的光伏产业，但结果不但于事无补，反而自身的光伏产业也遭到了重挫，美国光伏行业就业人数持续减少。从2019年至今，还不到3年时间，A股全行业的总市值就增长了近1倍，工业、材料、医疗、信息技术等先进行业的总市值均增长2倍以上，显著跑在了市场的最前面。比如近期的针对合盛硅业用的一些莫须有借口。

所以，掌握了全球话语权中国光伏产业，叠加空前庞大的市场前景，未来的成长已是充满了无比的确定性。因为这样做，既无济于事，也不符合它们的利益，并且与美国相比，它们要发展自主光伏产业的难度更大，也更没有必要。

出口方面，仅2021年前9月，中国光伏组件出口量70.7GW，同比增长33.4%，光伏逆变器出口35.31亿美元，同比增长55%，均远远超出了市场预期。2021年1-9月，中国累计光伏新增装机25.56GW，同比+44%，在很多行业都遇冷的背景下，光伏已然成为国内增长性最强的超级规模产业，成为资本市场的重要希望。

这意味着这些国家对美国的依赖性降低，如果再这样下去，那么美国以往那一套无往不利的能源控制打法将失去意义。别看现在A股指数表现一直不温不火，天天被股民吐槽十年不涨，但实际上，A股的池子正在变得越来越大，更重要的是随着中国经济的结构升级，股市的核心权重也从传统的金融地产消费等板块逐步向以先进科技为代表的新经济板块转移，由此掀起的结构性牛市大行情其实一点也不逊色于美股市场。